L’efectiu és el principal instrument de liquidació, els recursos financers de l’organització i els actius més líquids. La seva gestió competent i el control sistemàtic del seu moviment garanteixen l’estabilitat de l’empresa.
El flux de caixa és un conjunt de processos de recepció i despesa de diners en els comptes de liquidació d’una empresa. Com a regla general, el flux de caixa total consisteix en fluxos procedents de diversos tipus d’activitats: principals (operatives), inversions i financeres, és a dir, que el flux de caixa es realitza en aquestes tres direccions.
Els fluxos de caixa de cada activitat es divideixen en entrades i sortides. Els principals fluxos d'entrada són:
- ingressos de la venda de béns i serveis;
- rebuts de pagaments d’interessos de préstecs concedits a altres organitzacions;
- ingressos per participació en altres empreses (accions del capital autoritzat, accions, etc.);
- lloguer per l'arrendament de béns immobles i equipament;
- altres ingressos d'explotació.
L’estructura dels fluxos de sortida de l’activitat principal inclou:
- pagaments a proveïdors i contractistes;
- pagaments a treballadors i empleats;
- liquidacions amb el pressupost i els fons extrapresupostaris;
- pagament d’interessos de préstecs, bons, etc.
El flux de caixa de la inversió es genera a partir de la compravenda d’actius fixos i valors, inversions financeres en altres empreses i la devolució de diners dels préstecs emesos a altres organitzacions.
El flux de caixa de les activitats financeres reflecteix la recepció i la despesa de recursos atrets: inversions d’inversors, préstecs bancaris, és a dir, operacions relacionades amb passius a llarg i curt termini i capital propi. Els fluxos financers entrants consisteixen en préstecs rebuts, inversions i fons per a accions venudes, i els caps de setmana s’associen amb l’amortització de deutes de préstecs, pagarés, bons, amortització d’accions dels accionistes i el pagament de dividends.
L’anàlisi del flux de caixa proporciona a la direcció i als fundadors de l’empresa la informació següent:
- si l’empresa rep prou recursos per adquirir actius fixos i en circulació per a un major creixement i desenvolupament;
- cal atreure fonts addicionals de finançament (préstecs bancaris, inversions de tercers);
- L'organització té una quantitat suficient de fons gratuïts per pagar deutes o inversions en el desenvolupament de nova producció.
Per a l'anàlisi dels fluxos d'efectiu, el formulari núm. 4 "Estat de fluxos d'efectiu" s'inclou als estats comptables. Reflecteix els principals ingressos i pagaments de les principals activitats d’inversió i financeres de l’empresa, la diferència entre les quals és l’entrada o la sortida neta de diners. Un valor final positiu del flux de caixa caracteritza la situació financera de l’empresa com a bona, i el negatiu significa problemes per generar diners, que en el futur poden portar l’organització a la fallida.
