És impossible imaginar una economia de mercat moderna sense un mercat financer. Aquesta és l’esfera de la realització d’actius financers o la totalitat de tots els recursos monetaris que estan en constant moviment sota la influència dels canvis en l’oferta i la demanda.
Mercat financer: essència, models
L’especificitat del mercat financer rau en el fet que el principal producte bàsic aquí és el diner. Circulen en sectors clau del sector financer: crèdit, inversió (mercat de valors), divises (divises), accions, assegurances, etc. Com més eficaç funcioni el mercat financer, més liquiditat se'ls proporciona.
El mercat financer mundial està format per l'oferta i la demanda agregades de prestamistes i prestataris. Compta amb una àmplia gamma de participants. Es tracta d’agències governamentals, països individuals, inversors privats i institucionals.
Hi ha dos models clau de mercats financers: un sistema centrat en el finançament bancari (continental) i en el mercat de valors i els inversors institucionals (model angloamericà). L’últim model se centra en l’oferta pública i en un mercat secundari desenvolupat. En el model continental, hi ha un nivell de concentració de capital propi bastant alt en un cercle estret d’inversors.
Funció per reassignar efectiu i facilitar l'accés als actius
Una de les tasques clau del mercat financer és la redistribució de fons dels que tenen un excedent als que necessiten inversions. Com a resultat, els fons es redistribueixen entre diferents sectors econòmics. En la majoria dels casos, els diners es destinen al grup de persones que els poden utilitzar de manera més eficient.
Com a resultat de la redistribució, els diners gratuïts es transformen en capital prestat. Com a resultat, el mercat financer posa els diners a disposició de tots els seus participants que tinguin l’objectiu de guanyar capital.
El mercat financer facilita el procés mateix d’aportació de diners als consumidors. Això s’aconsegueix mitjançant la creació d’institucions intermediàries: bancs, fons d’inversió, borses de valors, etc.
Funció de fixació de preus
Als mercats financers, els preus dels recursos s’estableixen sota la influència de la proporció d’oferta i demanda. En aquest cas, el preu dels recursos financers significa els ingressos que el comprador paga al venedor. Pot ser un tipus d’interès bancari, preu de les accions, tipus de bons, import del dividend, etc.
En el cas més general, l’esquema de formació de preus d’equilibri és el següent. Els inversors (aquells que creen demanda) tenen les seves pròpies idees sobre el nivell acceptable de rendibilitat d’un cert nivell de risc. I els emissors (els que formen la proposta) tenen com a objectiu proporcionar la quantitat de rendibilitat necessària en les inversions. A partir d’aquesta proporció, es forma el preu d’equilibri.
Funció d’estalvi de costos
Els mercats financers redueixen els costos de transacció. A causa del fet que es realitza al mercat un volum important de transaccions cada dia, és possible reduir els riscos i els costos de transacció. Disminueixen gràcies a les economies d'escala, als procediments millorats per avaluar el valor dels títols, així com als seus emissors.
