Es construeixen models financers d’una empresa per avaluar les perspectives i optimitzar les activitats actuals o futures. Reflecteixen la rendibilitat, l’eficiència i l’estabilitat financera de l’empresa en funció dels paràmetres inicials i dels canvis en les diferents condicions empresarials.
Instruccions
Pas 1
Recopileu les dades brutes necessàries per construir un model financer. La informació interna es pot formar sobre la base de la comptabilitat i la comptabilitat de gestió, un pla de desenvolupament estratègic, així com factors de producció, que inclouen: l’estat de l’equip, les matèries primeres utilitzades, la mà d’obra, etc.
Pas 2
Per obtenir informació externa, cal determinar els indicadors de l’activitat econòmica de l’empresa, com ara la base de clients, preus previstos, volums de vendes i altra informació de màrqueting.
Pas 3
Penseu en els components macroeconòmics a l’hora de construir un model financer que pugui afectar les activitats de l’empresa.
Pas 4
Feu tres formes de previsió del model financer, que es representen mitjançant una previsió de pèrdues i guanys, una previsió de saldo i una previsió de fluxos d’efectiu. Aquestes etapes s'han de calcular per a tot el període de recuperació i desglossar-les en determinats períodes.
Pas 5
Confirmeu els càlculs d’ingressos previstos amb estudis de mercat o acords preliminars amb possibles contraparts. En cas contrari, és possible que l'inversor no accepti el vostre model de previsió financera.
Pas 6
Realitzeu una estimació de costos que sigui raonablement detallada, realista i que tingui en compte els costos de capital i d'explotació. Quan es calcula el creixement a llarg termini d’una empresa, cal parar atenció a la suficiència de capacitat. Si no són suficients, no oblideu afegir cap element de cost per a l'expansió de la producció.
Pas 7
Calculeu el flux de caixa que ha de reflectir el flux de caixa operatiu, d’inversió i financer. Dit d’una altra manera, tingueu en compte no només la recepció de fons dels compradors i el pagament dels serveis dels proveïdors, sinó també la necessitat d’adquirir nous actius, pagar dividends o augmentar el capital autoritzat.
Pas 8
Formeu tres escenaris per al model financer: optimista, bàsic i pessimista. Per fer-ho, cal tenir en compte els diversos riscos i mètodes de la seva solució.
