En les grans empreses, es presta molta atenció a l'anàlisi financera de coeficients, que es pot utilitzar per avaluar la situació financera i l'estabilitat financera de l'empresa.
Quina és la sostenibilitat financera d'una empresa?
L’estabilitat financera és un estat en què una empresa no experimenta una greu dependència dels creditors i pot gestionar el seu propi capital de forma lliure i competent.
Per analitzar l'estabilitat financera, es calculen els coeficients següents:
- autonomia;
- la proporció de capital deute i deute;
- concentració de capital propi;
- concentració de capital prestat;
- l'estructura del capital del deute;
- Maniobrabilitat del propi fons de maniobra.
Per calcular els indicadors, necessiteu un balanç de l'empresa durant almenys dos anys. Per avaluar la dinàmica dels indicadors i fer una previsió, heu de conèixer els indicadors durant almenys dos períodes consecutius.
Un exemple de càlcul de la relació de concentració del capital de deute
La ràtio de concentració de capital de deute es calcula de la següent manera:
Кзк = ЗК / ВБ, on ЗК - capital prestat, ВБ - moneda del balan
La moneda del saldo és l’import total de la part activa o passiva del saldo.
En calcular aquest indicador, els passius a llarg i curt termini de l'empresa s'inclouen al capital prestat. El valor de l’indicador no ha de ser superior a 0,5, és a dir, la participació del capital prestat en la massa total de fonts de finançament no ha de superar el 50%.
Els bancs, quan proporcionen un préstec, necessàriament avaluen la part dels fons prestats per entendre si l’empresa pot pagar els seus deutes.
Normalment, com més alt és l’apalancament, més alt és el cost del capital, ja que els bancs intenten cobrir i compensar el possible risc augmentant els tipus d’interès.
Suposem que l’empresa té dos anys de dades. A 31 de desembre de 2012, el valor del capital prestat era de 540 milions de rubles i el capital total de l’empresa era de 1256 milions de rubles. El 2013, la companyia va contractar un préstec a llarg termini, el 31 de desembre de 2013 el valor del capital prestat era de 890 milions de rubles i el capital total de la companyia era de 1.424 milions de rubles. Utilitzant la proporció de concentració de capital de deute, cal determinar com ha canviat l’estructura del capital.
La ràtio de concentració de capital de deute al final del 2012 serà: 540/1256 = 0,43, el valor d’aquest indicador el 2013 serà: 890/1424 = 0,63
Analitzant la dinàmica dels indicadors, podem concloure que el 2013 la dependència financera de l’empresa va augmentar, a finals de 2013 el capital prestat era del 63% en l’estructura de les fonts de fons de l’empresa.
