Un dels indicadors més forts de l’economia és el tipus d’interès del Banc Central. És necessari per a la gestió competent de la política econòmica nacional i exterior.
Què és el tipus d’interès del banc central?
El tipus d’interès del Banc Central també s’anomena tipus de refinançament o tipus de descompte oficial. No s’ha de confondre el tipus d’interès amb el tipus clau. Molta gent treu conclusions errònies basant-se en el fet que tots dos indicadors s’han igualat des de l’1 de gener de 2016.
El tipus d'interès del Banc Central és el percentatge que cobren els bancs comercials o altres institucions de crèdit per proporcionar fons prestats. Les principals funcions del tipus de refinançament són:
- Regulació econòmica.
- Impostos sobre els ingressos procedents de dipòsits.
- Càlcul de multes a l’empresari pel pagament caducat dels sous als empleats.
- Càlcul de les sancions per impostos i taxes impagats.
El tipus d’interès va aparèixer per primera vegada el 1992. Però llavors el seu nom semblava una mica diferent. En un telegrama del 10 d'abril de 1992, el nom de la taxa semblava "taxa de descompte sobre recursos de crèdit centralitzats". Però ja el 22 de maig del mateix any, el nom de la taxa es va convertir en modern.
El Banc Central determina el nivell del tipus de refinançament en funció de:
- Necessitats del mercat de préstecs.
- Nombre de frases.
- Riscos.
- La taxa d’inflació estimada.
- La direcció del tipus de canvi.
- Impostos
A més dels principals motius per determinar el tipus d’interès, hi ha molts altres factors que poden canviar la decisió.
Per què és important conèixer els canvis en els tipus d'interès
Només una determinada comissió del Banc Central pot fixar el tipus de refinançament. Com a resultat, el percentatge que pagaran directament els ciutadans que han pres diners d’un banc comercial depèn d’aquest indicador. Així, resulta que si el Banc Central augmenta el tipus d’interès, per tal que un banc comercial pagui el deute i tingui beneficis, haurà d’establir la taxa per a les persones a qui atén fins i tot més alta que la taxa de refinançament. En cas de disminució del tipus d’interès, les organitzacions de crèdit també redueixen els interessos dels préstecs.
Val a dir que, si la taxa augmenta, hi ha dues raons:
- Augment de l’atractiu de la moneda nacional. Com a conseqüència de l'augment de la taxa de refinançament al mercat de divises, la moneda creix. Els bancs poden col·locar diners assignats pels inversors a dipòsits a un tipus d’interès més alt.
- Reducció de la inflació al país. A causa del tipus d'interès, no es permeten augments de preus sense un augment de la producció.
Però, a més dels aspectes positius, l’increment del tipus de refinançament presenta un desavantatge important: com a conseqüència de l’augment del tipus d’interès, els préstecs empresarials són cada vegada més cars. Com a resultat, les organitzacions es redueixen i l’atur apareix al país. A més, augmenta la quantitat de diners en circulació.
Quan el tipus d’interès baixa, es produeix l’efecte exactament contrari. És més fàcil per a les empreses agafar crèdit, però la inflació al país augmenta i la moneda es torna antiestètica per als inversors.
És per això que per a la correcta determinació del tipus d’interès es requereix la màxima recopilació d’informació important i una planificació competent.
