Els futurs de divises són contractes de compra i venda de divises en el futur, en un moment determinat i a un preu predeterminat. Es conclouen amb la finalitat d'assegurar-se contra canvis en els preus del mercat, així com per obtenir beneficis amb la revenda d'un contracte de futurs.
Concepte i característiques dels futurs de divises
Distingiu entre el mercat de futurs de divises i productes bàsics. El mercat de futurs comporta la possibilitat d’especular sobre canvis en el preu d’una mercaderia. Entre les mercaderies es poden trobar cereals, carn, or, metalls, moneda. L’objectiu de la compra de contractes de béns no és la seva adquisició real, sinó els guanys en obtenir la diferència entre els preus de compra i venda del contracte.
El comerç de futurs és una alternativa a les operacions al mercat FOREX. Si un comprador compra un contracte de futurs per sota del tipus cotitzat, es manté amb un benefici, més car amb pèrdues. Per als venedors de contractes, la relació s’inverteix. El valor dels contractes de futurs canvia sota la influència de molts factors que influeixen en les expectatives dels compradors i venedors sobre el valor futur de la moneda.
Els contractes de futurs tenen una quantitat i una qualitat de béns estandarditzades. Per tant, un contracte per a les canals de porc implica el subministrament de 40 mil lliures de canals; 1 contracte de petroli - 1.000 barrils oli; 1 futurs de divises: 1 lot de la moneda base.
Un altre propòsit possible de la compra de contractes és la cobertura. En aquest cas, els participants del mercat intenten reduir els canvis desfavorables en els tipus de canvi obrint posicions a la borsa.
Podeu distingir futurs per a la compra i venda de divises. Els futurs de divises són transaccions amb termes estàndard. Tots els futurs de divises tenen una data de caducitat. Quan caduca un futur de divises, es fa un lliurament en què una de les parts rep una moneda i l'altra part en rep una altra. La quota de futurs de divises que existeix abans de la data de lliurament és molt petita (aproximadament el 3%). La majoria tanquen abans; sovint, els comerciants només tenen contractes durant poques hores.
Un contracte de divises té una durada de 3 mesos (1 trimestre), de manera que es negocien 4 contractes a l'any, cadascun dels quals té:
- Contracte de setembre (U): del 15 de juny al 15 de setembre;
- Contracte de desembre (Z): 15 de setembre - 15 de desembre;
- Contracte de març (H): 15 de desembre - 15 de març;
- Contracte de juny (M): del 15 de març al 15 de juny.
A més, els futurs de divises tenen característiques com la mida del contracte, l'increment mínim del preu i el valor de la pip. Tot això ajuda els comerciants a determinar la mida de les posicions i a estimar el benefici potencial del comerç.
Tipus de futurs de divises
Hi ha dos tipus de futurs: contra el dòlar i sobre la base de tipus creuats (on cap de les divises és el dòlar). El més popular és el contracte euro / dòlar. De moment, es negocien altres contractes de futurs (per ordre descendent de volums de negociació): ien japonès, lliura esterlina britànica, franc suís, dòlar canadenc i dòlar australià.
A la borsa russa MICEX, els futurs del dòlar i l’euro es cotitzen en rubles i els futurs del tipus euro-dòlar es cotitzen en dòlars. El valor dels contractes és de 1.000 unitats monetàries.
També hi ha futurs E-Micro al mercat, que es cotitzen a volums molt inferiors als contractes de divises estàndard. Això inclou, per exemple, monedes dels mercats emergents com el ruble rus (RUB / USD).
