Els indicadors de rendibilitat relativa caracteritzen l’eficiència econòmica de l’ús d’un recurs concret. El principal valor implicat en els càlculs de cadascun d’ells és l’import del benefici net. Per exemple, per determinar la rendibilitat del patrimoni net, cal calcular la proporció del seu valor amb la quantitat de patrimoni net, capital aplicat o prestat.
És necessari
el saldo de l’empresa
Instruccions
Pas 1
El capital de l’empresa està format pels fons invertits pels fundadors i inversions de tercers. Per als propietaris i inversors, rebre dividends és el més interessant. Així, es poden dividir dos conceptes: el benefici de la pròpia empresa, és a dir, ingressos per la venda de productes i el benefici dels participants de capital.
Pas 2
Per calcular l’eficàcia de les inversions, heu de determinar el retorn del patrimoni net. Hi ha diversos indicadors similars, en el sistema de notació internacional es representen com a ROE, ROСE i ROIC segons les lletres inicials de les paraules en anglès. Malgrat algunes diferències, el càlcul de cadascuna d'elles es basa en l'import del benefici net.
Pas 3
El capital social és un conjunt de fons monetaris i actius materials destinats a la implementació de les principals activitats econòmiques de l’empresa. Quan parlen del valor de mercat de tota l’empresa, volen dir exactament aquest valor. Per determinar la rendibilitat del patrimoni net, és a dir, Indicador ROE (retorn del patrimoni net), utilitzeu la fórmula: ROE = NP / IC * 100%, on NP és el benefici net, IC és el valor mitjà anual del patrimoni net.
Pas 4
La dinàmica positiva del capital patrimonial caracteritza la capacitat de l’empresa per mantenir l’equilibri financer només amb fons interns. I, a més, és eficaç invertir part del benefici net restant després de cobrir tot tipus de costos que constitueixen el cost dels béns venuts. En cas contrari, haureu de demanar ajuda a tercers inversors.
Pas 5
L'indicador ROIС (Retorn del capital invertit) es calcula segons un esquema similar, però, el denominador conté un valor que supera el capital propi per l'import de les inversions externes. Tingueu en compte que només es compten les inversions directament a l’activitat principal, és a dir, en la producció d’un producte o servei. Això també s'aplica al benefici net, que només es considera a partir de la venda d'aquests productes: ROIС = PP / IC * 100%, on IC és el valor total mitjà anual del capital propi i del préstec.
Pas 6
Si heu d’avaluar l’atractiu d’un projecte concret per a possibles inversors, utilitzeu l’indicador de capital aplicat RСE (retorn del capital emprat): RСE = (NP - CI) / IC * 100%, on CI - dividends a inversors en funció de els resultats de l'exercici financer., que en absència de capital prestat, l'indicador ROСE és igual al ROE.
