El terme apalancament financer es refereix a un grup d’indicadors importants de la solidesa financera d’una empresa. Al costat d’aquest concepte hi ha els coeficients d’autonomia i dependència financera, que també reflecteixen la proporció entre els fons propis i els prestats de l’organització.
L’apalancament financer (palanquejament, palanquejament, palanquejament) és la proporció de fons prestats amb fons personals (és a dir, la correspondència entre el capital prestat i el capital personal). A més, el concepte de palanquejament financer inclou l’efecte de l’ús de fons prestats per augmentar la mida de les transaccions i beneficis sense tenir la quantitat de fons necessària. Al mateix temps, la relació entre la quantitat de fons de crèdit i el capital personal caracteritza el nivell de risc i l'estabilitat econòmica.
L'apalancament econòmic només es pot utilitzar si el venedor atrau fons prestats. El pagament del capital del préstec sol ser inferior al valor afegit que garanteix. S’afegeix al benefici del capital personal, que permet augmentar la seva rendibilitat.
Als mercats de mercaderies, accions i diners, el concepte de palanquejament financer es modifica en sol·licituds de marge: el percentatge de fons que un venedor ha de tenir en el seu balanç per completar una transacció fins al valor total de la transacció que es conclou. Normalment, al mercat de productes bàsics, es requereix el 50% de l’import total de la transacció, és a dir, per resoldre el contracte de 200 dòlars, el venedor ha de tenir almenys 100 dòlars. Al mercat d'instruments financers derivats o de divises, per exemple, un contracte de futurs, cal fer una garantia per un import del 2 al 15% del preu del contracte, és a dir, celebrar un acord per 200 dòlars. n'hi ha prou amb tenir de 4 a 30 $ disponibles.
Ràtio de palanquejament financer = Passiu / Patrimoni net
Tant el numerador com el denominador s’extreuen del passiu del balanç de l’organització. Les obligacions en els càlculs es prenen tant a llarg termini com a curt termini.
Es considera òptima una ràtio d’equilibri entre el capital de crèdit i el patrimoni net (quan la ràtio d’apalancament financer és igual a 1), especialment per a les empreses russes. També pot ser acceptable un valor de fins a 2 (per a les grans empreses públiques, aquesta proporció pot ser encara més alta).
La introducció d’un augment de l’apalancament creditici augmenta no només la probabilitat de rebre beneficis, sinó també el grau de risc d’aquesta operació.
El comerç mundial amb la introducció d’un efecte de palanquejament monetari es considera la promesa d’un declivi monetari. Un dels exemples més clars d'això és el col·lapse del British Bering Bank, que era un dels bancs més antics i més grans del món.
Molt sovint, els jugadors utilitzen palanquejament financer per augmentar els seus ingressos. Però, d’acord amb la regla de l’apalancament, la possible pèrdua també s’incrementa un nombre similar de vegades.
