Un fons d'inversió mútua (MIF) és una eina d'inversió eficaç que poden utilitzar els inversors privats per augmentar el seu capital. A l’hora d’escollir aquest instrument financer, cada inversor es guia per les seves pròpies expectatives i objectius, però hi ha recomanacions generals que permeten a l’inversor triar la millor opció d’inversió per si mateix.
Instruccions
Pas 1
L'elecció d'un fons d'inversió comú comença amb l'establiment d'un objectiu d'inversió. Determineu l'import i la durada de la inversió. Per exemple, podeu invertir una petita quantitat de diners i durant un període curt, en aquest cas la millor opció seria un fons d'inversió de capital lliure. Si esteu disposat a invertir una quantitat important de diners (més de 100 mil rubles) durant molt de temps, és millor triar un fons d'inversió tancat o a intervals. Recordeu que, com més gran sigui el retorn de la inversió, major serà el risc d'inversió. Els fons de renda variable i els fons índexs es consideren els més arriscats, però aquests instruments d’inversió poden proporcionar els rendiments més elevats als seus accionistes. Els fons d’inversió mixtos proporcionen una rendibilitat mitjana amb un nivell de risc moderat, aquests fons diversifiquen la cartera d’inversions i inverteixen els fons dels accionistes en instruments financers amb diferents nivells de risc. Els fons de bons proporcionen els rendiments més baixos amb el nivell de risc més baix.
Pas 2
Després d’haver definit els objectius i l’estratègia d’inversió i haver triat el tipus de fons, haureu de triar una empresa de gestió fiable. Una empresa gestora pot treballar amb diversos fons, la seva tasca és col·locar amb èxit els fons dels inversors en diversos instruments financers. La fiabilitat del fons depèn de la fiabilitat de l’empresa, de manera que només aquelles organitzacions que han estat treballant en aquesta àrea durant almenys 5 anys haurien de confiar en els seus fons.
Pas 3
En triar un fons específic, heu de parar atenció a la rendibilitat. Aquest indicador només permet fer una avaluació superficial de l’eficàcia del fons, però, un inversor novell =, en general, se centra en ell. Per prendre la decisió correcta, analitzeu la dinàmica del canvi de valor de les accions durant diversos anys i compareu-la amb la dinàmica dels índexs borsaris.
Pas 4
Per obtenir una avaluació profunda del funcionament d'un fons d'inversió, podeu utilitzar indicadors analítics. La valoració dels fons d'inversió es basa en tres ràtios principals. El coeficient Alpha mostra la rendibilitat mitjana de la cartera de valors del fons, que es compara amb la rendibilitat de la cartera d’inversió de referència. El valor d'un determinat índex borsari es pot prendre com a estàndard. Si aquest coeficient té un valor positiu, la rendibilitat mitjana del fons durant un període determinat va superar la rendibilitat de l’índex, per tant, la gestió del fons va ser efectiva. El coeficient beta reflecteix la influència del mercat en el rendiment del fons. Com més elevat sigui aquest indicador, major serà la influència del mercat sobre el fons i major serà el risc de la cartera d'inversions del fons. Sharpe Ratio permet avaluar l’eficàcia de la gestió de riscos. Com més alta sigui aquesta ràtio, més la rendibilitat del fons serà superior al risc. Un valor negatiu de la ràtio Sharpe indica una gestió de fons ineficaç.
Pas 5
Els experts calculen el valor d’aquests indicadors analítics sobre la base de dades estadístiques, però qualsevol inversor privat pot trobar en el domini públic les qualificacions dels fons d’inversió que indiquen aquests coeficients.
