Les dades que caracteritzen els diversos aspectes de les activitats de l’empresa relacionades amb l’educació, així com l’ús de tots els seus fons monetaris i estalvis, són indicadors financers. Al mateix temps, els principals indicadors financers que s’utilitzen amb més freqüència es poden dividir en cinc grups que reflecteixen diferents aspectes de la situació financera de l’empresa: liquiditat, rendibilitat, activitat empresarial, estabilitat (indicadors d’estructura de capital) i criteris d’inversió.
Instruccions
Pas 1
Els indicadors de liquiditat caracteritzen la capacitat de l’empresa per satisfer les reclamacions dels consumidors d’obligacions de deute a curt termini. Al seu torn, la ràtio de liquiditat absoluta determina quina proporció de passius de deute a curt termini es poden cobrir amb efectiu en forma de dipòsits i valors de mercat. Aquesta ràtio es pot calcular utilitzant la ràtio entre la quantitat d’efectiu i les inversions financeres a curt termini i els passius corrents.
Pas 2
La ràtio de liquiditat ràpida es calcula com la proporció de la part més líquida dels actius corrents (inversions financeres a curt termini, comptes a cobrar, efectiu) i passius a curt termini. Es recomana que el valor d'aquest indicador sigui superior a 1.
Pas 3
El valor de la ràtio de liquiditat actual es determina com un quocient de la ràtio d’actius corrents i passius a curt termini. Mostra si l’empresa disposa de fons suficients per pagar les obligacions a curt termini.
Pas 4
El capital circulant net s’expressa en unitats monetàries com la diferència entre els actius corrents de la companyia i els seus passius a curt termini. Aquest indicador és necessari per donar suport a l’estabilitat financera de l’empresa, perquè l’excés de capital de circulació sobre el valor dels passius a curt termini significa que l’empresa no només podrà pagar tots els seus passius a curt termini, sinó que també té reserva per ampliar les seves activitats.
Pas 5
Els indicadors d’estructura de capital o les ràtios de solidesa financera reflecteixen la relació entre el patrimoni net i el deute en les fonts de finançament de l’empresa. Caracteritzen el grau d’independència financera de l’empresa respecte als creditors. En aquest cas, s’utilitzen els valors següents per avaluar l’estructura del capital:
- La ràtio d’independència financera, que caracteritza la dependència de l’empresa dels préstecs externs. Es calcula com la relació entre el patrimoni net i el total d’actius.
- Ràtio de cobertura d’interessos: caracteritza el grau de protecció dels mateixos creditors davant l’impagament d’interessos pel préstec proporcionat i mostra: quantes vegades durant el període de reportatge l’empresa va guanyar fons per pagar interessos dels préstecs. Aquest indicador es pot calcular a partir de la proporció de beneficis abans d’impostos sobre els interessos del préstec.
Pas 6
Les ràtios de rendibilitat determinen la rendibilitat d’un negoci. La ràtio de retorn de les vendes mostra la participació del benefici net en el volum de totes les vendes de l’empresa. Es pot calcular com la proporció del benefici net sobre les vendes netes multiplicada pel 100%.
Pas 7
La ràtio de retorn de la renda variable determina l’eficiència de l’ús del capital que han invertit els propietaris de l’empresa. Es calcula mitjançant la fórmula següent: els ingressos nets s’han de dividir per patrimoni net i multiplicar-los pel 100%.
