Per obtenir una avaluació objectiva de l’estabilitat financera, la solvència, l’activitat empresarial d’una empresa i l’eficàcia de les seves activitats, cal analitzar la seva situació financera. Es duu a terme quan es considera la qüestió dels préstecs a una organització, es discuteixen les perspectives d’inversió, s’introdueixen procediments de fallida contra l’empresa.
L'anàlisi financera es realitza sobre la base d'estats financers: balanç (formulari núm. 1), compte de pèrdues i guanys (formulari núm. 2), estat de fluxos d'efectiu (formulari núm. 4), annex al balanç (formulari núm. 5), nota explicativa i altres documents. La seva metodologia es basa en el càlcul de coeficients que caracteritzen les activitats financeres i econòmiques de l’empresa: ingressos mensuals mitjans, indicadors de solvència i estabilitat financera, l’eficiència d’utilitzar el capital de treball, el benefici i la rendibilitat, l’activitat d’inversió.
En primer lloc, es determina l'indicador bàsic: els ingressos mensuals mitjans, que indiquen el nivell d'ingressos del període d'informes i determina la quantitat total de recursos financers de l'organització. La majoria dels coeficients restants es calculen en funció del seu valor. Una característica addicional de la liquiditat de les finances de la companyia és la participació en efectiu dels ingressos.
A continuació, s’estableix el grau de solvència, és a dir, la proporció de la quantitat de passius a llarg i curt termini amb els ingressos mitjans mensuals, que determina la situació general del deute de l’empresa amb els creditors. L’estructura del deute està formada per la distribució del coeficient monetari en diversos components: deute de préstecs bancaris i préstecs a organitzacions i particulars, impostos i pagaments a fons fora del pressupost, altres creditors dividint el valor corresponent al balanç entre la mitjana d’ingressos mensuals.
Una ràtio important d’estabilitat financera és l’indicador actual de solvència del deute, que es calcula com la ràtio de passius a curt termini i els ingressos mensuals mitjans. Determina el moment de la possible devolució del deute corrent als creditors.
Molt relacionada amb aquest darrer indicador hi ha la relació de cobertura dels passius a curt termini amb actius corrents (liquiditat corrent), que es calcula com la relació del valor dels actius corrents (accions, comptes a cobrar, efectiu, inversions financeres a curt termini) i corrents passius. Caracteritza el grau de seguretat del deute amb els creditors amb actius de realització ràpida. A més, durant l’anàlisi de les activitats financeres i econòmiques, es calcula la ràtio de liquiditat absoluta, la relació entre la quantitat d’inversions financeres a curt termini i l’efectiu i els passius a curt termini.
L’estabilitat financera de l’organització es confirma amb la presència en el volum de negoci de capital propi, és a dir, la diferència entre el patrimoni net i els actius no corrents, la participació del patrimoni net en el capital de circulació (la relació entre el patrimoni net en circulació i la quantitat de treball capital), així com el coeficient d’autonomia: la relació entre el patrimoni net i la quantitat d’actius no corrents i corrents.
Es dóna una gran importància al subministrament de l’organització amb actius en circulació. Quan s’analitza la situació financera, es defineix com la proporció d’actius corrents sobre els ingressos mensuals mitjans, que caracteritza la taxa de circulació de fons invertits en actius corrents. A més, es calcula el coeficient de circulant en producció i en càlculs.
Un dels criteris per al funcionament eficaç d’una empresa és la rendibilitat. En l’anàlisi de la sostenibilitat, es determina el retorn del patrimoni net (quocient de dividir el benefici abans d’impostos per la quantitat d’actius corrents) i el retorn de les vendes (la relació del benefici als ingressos, que mostra quants rubles de benefici es van obtenir com a resultat de la venda de béns i serveis per 1 rublo d’ingressos).
A més, els possibles inversors poden estar interessats en l’indicador d’activitat inversora, que es calcula dividint la quantitat d’inversions en actius no corrents i inversions financeres a llarg termini pel valor total dels actius no corrents. Caracteritza les estratègies de desenvolupament de l’organització, modificació i millora de la propietat.
