L'anàlisi financera és un atribut indispensable de la gestió financera, la base per prendre decisions de gestió. És un procés d’investigació del rendiment financer d’una empresa per determinar els passos per augmentar el seu valor de mercat i garantir les perspectives de desenvolupament.
Instruccions
Pas 1
L’anàlisi financera és àmpliament utilitzat per la direcció de l’empresa. Permet avaluar l’estabilitat de l’empresa, així com identificar possibles riscos de fallida. L’anàlisi financera també és generalitzada en la pràctica d’auditors i taxadors. Els bancs també utilitzen mètodes d’anàlisi financera a l’hora de decidir sobre un préstec. Els comptables utilitzen l’anàlisi financera quan preparen una nota explicativa dels comptes anuals.
Pas 2
Hi ha sis mètodes clau que s’utilitzen en l’anàlisi financera. Aquests inclouen anàlisi horitzontal i vertical, anàlisi de tendències, anàlisi d’indicadors relatius, anàlisi comparativa i factorial. En l’anàlisi horitzontal, cada indicador es compara amb el període anterior, en l’anàlisi vertical es determina la participació de cada element (ingressos o despeses) en l’estructura global. També s’analitzen els factors que van influir en el resultat global.
Pas 3
Una part integral és l’anàlisi de tendències, que es realitza amb l’objectiu d’analitzar les tendències. Per exemple, un augment de la participació en vendes d’un producte en el context d’una reducció en un altre. Tots els indicadors financers es comparen entre si per determinar correlacions. El benchmarking compara el rendiment de l’empresa amb les dades dels competidors i les mitjanes del sector. Sense aquesta comparació, les dades dels competidors no són informatives.
Pas 4
En el curs de l’anàlisi financera s’utilitzen mètodes quantitatius i qualitatius. Inclouen una anàlisi dels actius i passius de la companyia, la seva liquiditat, estabilitat financera, solvència i rotació d’actius.
Pas 5
L'anàlisi financera es pot classificar per diversos motius. Des del punt de vista de l'usuari, es fa una distinció entre les anàlisis financeres externes internes, que realitzen els propis especialistes de l'empresa. En aquest darrer cas, poden fer-ho avaluadors o auditors. En la direcció de l’anàlisi, es distingeixen l’anàlisi retrospectiva i prospectiva. En retrospectiva, s’analitza el rendiment financer passat. En una anàlisi prospectiva, es determinen els plans i les previsions financeres. Segons el grau de profunditat de la investigació, es distingeixen anàlisis expresses i anàlisis financeres detallades.
Pas 6
L'anàlisi financera es pot orientar cap a diversos indicadors. En aquest cas, es distingeix entre l'anàlisi dels estats financers, que es realitza sobre la base d'estats financers; anàlisi d'inversions dedicat a l'estudi d'inversions i inversions de capital; anàlisi tècnica, en el camp visual del qual cau la dinàmica dels valors de la companyia.
