La popularitat de diversos fons d'inversió i empreses gestores creix. Una acció, a diferència de les accions i els bons, no té valor nominal. La llei determina el valor estimat d’una acció en funció del valor dels actius que formen un fons d'inversió concret.
Instruccions
Pas 1
Una acció és un valor registrat que dóna al seu propietari (inversor) el dret a una determinada participació de la propietat d’un fons d’inversió. Posseir una acció proporciona a cada inversor la mateixa quantitat de drets, inclòs el dret a amortitzar la seva acció pel seu valor actual, és a dir, rebre una suma de diners corresponent a l’acció.
Pas 2
El valor estimat d’una unitat d’inversió es determina mitjançant la fórmula següent: RSP = NAV / Q, on: NAV és el valor liquidatiu del fons d’inversió; Q és el nombre total d’unitats d’inversió.
Pas 3
El valor liquidatiu d’un fons d’inversió es determina en funció del seu tipus. Per a un fons de tipus obert, aquest valor es calcula al final de la jornada laboral, per a un fons de tipus d'interval, a la data de tancament de l'interval.
Pas 4
El valor liquidatiu d’un fons és la diferència entre el valor dels seus actius i l’import del passiu que s’ha de liquidar amb aquests actius. La diferència es considera en el moment en què es determina el valor liquidatiu, és a dir, al final del dia o de l’interval, per la societat gestora del fons.
Pas 5
Una acció no és una seguretat física; el nom i les dades de l’accionista s’inscriuen en un registre especial d’inversors. Basant-se en aquest sistema de registres, el nombre d’unitats emeses es calcula en el moment en què es determina el valor estimat. El registre està gestionat per una organització de registre especial que proporciona dades a l’empresa gestora.
Pas 6
El mètode per determinar el valor estimat d’una acció no depèn del nombre d’accionistes nouvinguts i sortidors. En emetre i canviar una acció, el valor estimat es modifica per l'import de la reducció de marge i del cost, respectivament. El recàrrec per la compra d’una acció no pot superar l’1,5% del cost estimat i el descompte, no superior al 3%.
Pas 7
L’excedent del valor estimat és l’import de la compensació que rep l’empresa gestora per cobrir els costos d’emissió d’accions als inversors. Es proporciona un descompte sobre el valor estimat a l’empresa gestora per reemborsar els costos del procediment d’amortització d’accions.
