Determinar la quantitat òptima de circulant és un component vital tant per al projecte actual com per al nou. La determinació del capital circulant brut i net és necessària per al desenvolupament d’una política d’èxit per a la gestió de les operacions de l’empresa.
Instruccions
Pas 1
La necessitat de capital de treball es calcula, per regla general, en funció del seu lloc i paper en la producció. Per exemple, a Occident, és habitual prestar més atenció a la gestió dels comptes a cobrar i a determinar les necessitats d’efectiu gratuït. A Rússia, tradicionalment, es fa més èmfasi en la gestió dels diners necessaris per invertir en inventaris.
Pas 2
És necessària una gestió eficaç de les existències de matèries primeres, materials auxiliars i bàsics per al subministrament continu de la producció amb un determinat tipus de recurs material. La determinació del capital de treball i, en conseqüència, de les existències, sovint es converteix en una tasca política en el context d’una empresa única. En aquest procés, xoquen els interessos dels treballadors de la producció, els serveis de planificació i els departaments comercials. Aquests últims, juntament amb els serveis de màrqueting, defensen un augment de l'inventari en totes les etapes de la producció, per no interrompre el subministrament de comandes entrants i oferir un servei al client de qualitat. El mateix punt de vista el tenen els treballadors de la producció, per als quals un gran volum d’estocs proporciona flexibilitat quan augmenta la demanda i redueix el risc d’interrupcions i temps d’inactivitat. La planificació i els serveis financers, en canvi, s’oposen a l’acumulació de grans quantitats d’estocs. S'esforcen per reduir aquest volum al nivell mínim per tal d'augmentar la facturació d'actius corrents i reduir els costos d'emmagatzematge.
Pas 3
Per resoldre conflictes d’interessos en la definició de capital de treball, la direcció ha d’entendre clarament els pros i els contres de cada punt de vista. Entre els desavantatges de l’augment d’inventaris hi ha els següents: augment dels costos d’emmagatzematge, la necessitat d’espai d’emmagatzematge addicional, la vinculació de massa circulant en els inventaris, un augment del risc de deteriorament dels inventaris i la quantitat d’inventaris no líquids. Un nivell d’inventari insuficient pot estar ple de problemes següents: pèrdues i reducció de la productivitat a causa del temps d’aturada dels equips, interrupció del ritme de producció, interrupció del programa de producció, pèrdua de clients reals i potencials, pèrdua de beneficis a causa de la subproducció de productes acabats.
Pas 4
El problema de determinar el capital circulant es pot determinar per una influència més forta de qualsevol estructura de l'empresa. No obstant això, seria més preferible resoldre el problema al més alt nivell per determinar l'opció més òptima per a l'empresa. Cal trobar un compromís entre liquiditat i rotació, entre riscos i costos. Un nombre creixent d’empreses a l’hora de determinar el valor òptim del capital circulant s’inclina cap al punt de vista “menys és millor”, substituint-lo pel sistema “accions no soluciona problemes”.
