La liquiditat és la capacitat dels actius de convertir-se fàcilment en efectiu. En el sentit més ampli de la paraula, la liquiditat és la solvència de l’organització, és a dir, la seva capacitat per fer front als seus deutes a temps. Per avaluar la solvència de l’empresa, es calculen els indicadors de liquiditat absoluta i actual.
Liquiditat actual
En el procés d'avaluació de la liquiditat i la solvència de l'empresa, es calcula l'indicador de liquiditat actual. Aquesta ràtio es calcula d'acord amb el balanç i reflecteix el percentatge d'amortització del passiu a curt termini de l'empresa pel seu actiu corrent. Com més alta sigui la ràtio de cobertura del deute, més atractiva serà la companyia per als possibles prestataris.
L'indicador de liquiditat actual es calcula dividint la suma de tots els actius corrents per l'import del passiu corrent. L'import de l'actiu corrent es determina pels indicadors de la segona secció del balanç "Actiu corrent" i inclou efectiu, reserves, passius del deutor, inversions financeres a curt termini. Els passius corrents inclouen préstecs i préstecs a curt termini, els comptes a pagar i la quantitat d’altres fons prestats.
El valor estàndard de la ràtio d’amortització del deute ha de ser superior a 2. El càlcul d’aquest indicador és d’interès particular per als creditors, ja que el seu valor reflecteix la capacitat de l'empresa per pagar completament els seus deutes en cas de disminució del preu de mercat dels actius.
Indicador de liquiditat absoluta
La ràtio de liquiditat absoluta es calcula com la ràtio d’actius molt líquids respecte al valor dels passius més urgents. Es té en compte la quantitat d’efectiu i les inversions financeres a curt termini com a actius molt líquids. El passiu corrent s’entén com el passiu a curt termini menys els ingressos diferits i les reserves per a despeses futures.
Basant-se en el càlcul de la ràtio de liquiditat absoluta, és possible determinar la quantitat de passius urgents que l'organització pot amortitzar en el menor temps possible. El valor òptim del coeficient és superior a 0, 2. El valor d’aquest indicador és el més important per als futurs proveïdors i prestadors que prestin préstecs a curt termini.
Diferències entre liquiditat actual i absoluta
El càlcul de les ràtios de liquiditat actuals i absolutes permet avaluar la solvència de l'empresa a curt termini. A diferència de l’indicador de liquiditat absoluta, la ràtio de cobertura reflecteix la capacitat d’una empresa per fer front als seus deutes a llarg termini.
La liquiditat absoluta mostra la capacitat d’una organització per pagar les obligacions més urgents amb els seus comptes en efectiu i els seus comptes cobrats. A l’hora de determinar l’indicador de liquiditat actual, no només es tenen en compte els diners rebuts per la venda de productes acabats i la venda de comptes a cobrar, sinó també els fons derivats de la venda d’actius corrents.
Per als accionistes i inversors potencials, l’indicador de liquiditat actual és de gran importància i per als proveïdors i prestadors que proporcionen fons durant un període curt, l’indicador de liquiditat absoluta.
